Administración financiera para nuevos contribuyentes, caso : persona física con actividad empresarial dedicada a la manufactura

Propiedades

Título

Administración financiera para nuevos contribuyentes, caso : persona física con actividad empresarial dedicada a la manufactura

Autor

Ada Karina Soto Lara

Director de Tesis

director, Juan Francisco Gómez Cárdenas ; codirectora, Verónica Melisa Contreras Rodríguez

Palabras clave

Business enterprises -- Finance | Empresas -- Finanzas -- Tesis y disertaciones académicas | Administración financiera -- Tesis y disertaciones académicas | Industrias manufactureras -- Finanzas -- Tesis y disertaciones académicas

Fecha de titulación

2026

Editorial

Universidad Autónoma de Nayarit

Resumen

Contexto: El proyecto aborda la situación de un contribuyente ficticio, "Juan Pérez López", persona física con actividad empresarial dedicada a la fabricación de bolsas y películas de plástico flexible en Tlaquepaque, Jalisco.
Objetivo de Expansión: El negocio busca expandirse hacia el estado de Nayarit mediante la apertura de sucursales con tecnología óptima.
Problemática: La gestión del contribuyente se ha limitado al cumplimiento de obligaciones fiscales, careciendo de una adecuada administración financiera, planeación estratégica y control de recursos, lo que dificulta evaluar con objetividad su capacidad para sostener la expansión.
2. Marcos de Referencia (Teórico, Legal y Contextual)
Marco Teórico: Se fundamenta en el análisis financiero integral, dividiéndose en aspectos internos (organización, estrategias, operaciones, situación fiscal y desempeño financiero) y externos (entorno económico y político). Se emplean los estados financieros básicos regulados por las Normas de Información Financiera (NIF).
Marco Legal: Se examina la normatividad aplicable a las MIPYMES en México, destacando leyes como la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos (artículo 31, fracción IV), la Ley del Impuesto Sobre la Renta (LISR), la Ley del Impuesto al Valor Agregado (IVA), el Código Fiscal de la Federación (CFF), la Ley Federal de Protección a la Propiedad Industrial, entre otras.
Marco Contextual: Destaca la importancia de las unidades económicas en Nayarit, especialmente en comercio y servicios, lo que representa una demanda potencial para los productos de empaque del contribuyente.
3. Metodología y Diagnóstico Integral
Instrumentos de Diagnóstico: Se aplicaron cuestionarios (A, B y C) para evaluar aspectos cualitativos, propósitos de la empresa y conveniencia del régimen fiscal (Persona Física con Actividad Empresarial y Profesional).
Diagnóstico Financiero (2024-2025):
Los ingresos crecieron un 21.18% en 2025 (al alcanzar $9,725,200.00), pero los gastos operativos aumentaron un 36.32%, reduciendo la utilidad neta a $459,927.00 debido al incremento en costos financieros.
El ciclo operativo es de 158 días y el ciclo de efectivo de 80 días, reflejando que los recursos propios permanecen comprometidos cerca de tres meses.
Presenta una razón circulante de 2.04 y una prueba ácida de 1.22, lo que muestra liquidez para cubrir deudas a corto plazo, aunque con alta dependencia del crédito de proveedores (plazo de pago de 78 días).
4. Propuesta de Intervención

Se diseñó un modelo de asesoría integral estructurado en cinco áreas:
Administración: Elaboración de un reglamento interior, organigrama, definición de puestos y trámite de registro de marca ante el IMPI.
Fiscal: Implementación de un calendario fiscal, control de CFDI, conciliaciones periódicas y cumplimiento ante el IMSS.
Operativa: Estandarización de procesos productivos y aprovechamiento de la capacidad instalada actual (la empresa opera al 33% de su capacidad).
Estratégica: Desarrollo de marketing digital, creación de página web, alianzas comerciales en Nayarit y apertura gradual de sucursales.
Financiera: Actualización de políticas de precios, control de costos, optimización del capital de trabajo y evaluación de proyectos mediante VPN, TIR y Periodo de Recuperación.
5. Resultados de la Evaluación Financiera y Proyecciones
Puntaje Altman Z-Score: 2.59, situando a la empresa en una zona intermedia de riesgo financiero.
Evaluación de Proyectos (Expansión):
Valor Presente Neto (VPN): Positivo por $2,301,382.65, lo que confirma la rentabilidad de la expansión.
Tasa Interna de Retorno (TIR): Entre 22% y 23% (superior a la TMAR del 10%).
Periodo de Recuperación: 4 años y 7 meses.
Financiamiento Externo Requerido (FER): Para un crecimiento proyectado del 20% en 2026, se determinó una necesidad de financiamiento externo de $765,211.00, mitigada en parte por el uso eficiente de la capacidad instalada ociosa.
6. Conclusiones
La administración financiera se demuestra como un complemento indispensable de la asesoría contable-fiscal tradicional.
La expansión mediante nuevas sucursales en Nayarit es financieramente viable bajo un esquema de crecimiento controlado.
La metodología aplicada es replicable para otros contribuyentes con características similares que busquen superar la gestión empírica y optimizar sus recursos.

Programa educativo

Maestría en Finanzas