Análisis de los componentes fundamentales para la creación de un portafolio de inversión en las MIPYMES

Propiedades

Título

Análisis de los componentes fundamentales para la creación de un portafolio de inversión en las MIPYMES

Autor

José de Jesús Soledad Carrillo

Director de Tesis

Lourdes Concepción Barrón Romero

Palabras clave

Pequeñas y medianas empresas -- Administración -- Tesis y disertaciones académicas | Administración financiera -- Finanzas -- Tesis y disertaciones académicas

Fecha de titulación

2025

Editorial

Universidad Autónoma de Nayarit

Resumen

Objetivo de la Investigación: Analizar los portafolios de inversión como instrumentos clave para la administración, la gestión de riesgos y el crecimiento financiero de las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (MIPYMES).
Fundamentos Teóricos:
Teoría Moderna de Portafolio (Markowitz): Propone que la relación entre riesgo y rentabilidad debe evaluarse a nivel de cartera y no de activos individuales, destacando la diversificación para reducir el riesgo.
Modelo CAPM (Sharpe): Mide la relación entre el riesgo sistemático y la rentabilidad esperada de un activo.
Otras teorías: Incluyen el Ratio de Sharpe (rendimiento ajustado al riesgo), la Teoría de la Utilidad Esperada y la Teoría del Mercado Eficiente de Eugene Fama.
Tipos de Portafolios de Inversión:
Tradicional: Busca equilibrio entre riesgo y rentabilidad mediante acciones estables, bonos y liquidez.
Renta Variable: Orientado al crecimiento a largo plazo con alta volatilidad (acciones y fondos).
Renta Fija: Compuesto por instrumentos de deuda para preservar capital y generar ingresos estables.
Mixto: Combina renta fija y variable para equilibrar estabilidad y crecimiento.
Alternativo: Incluye bienes raíces, commodities, capital privado y criptomonedas, enfocado en inversionistas experimentados.
Situación de las MIPYMES en México:
Representan el 99.8% de las unidades económicas, generan el 52% del PIB y más del 70% del empleo formal (INEGI, 2023).
Enfrentan retos como acceso restringido al crédito formal, altos costos de financiamiento, informalidad y escasa educación financiera.
Importancia del Análisis Financiero:
El uso de estados financieros (Balance General y Estado de Resultados), junto con métodos de análisis como porcientos integrales y razones financieras (liquidez, endeudamiento, actividad, rentabilidad y mercado), permite evaluar la viabilidad de una empresa antes de invertir.
Se ejemplificó con un caso práctico donde una MIPYME con finanzas saludables y un endeudamiento moderado (60%) puede destinar utilidades a un portafolio básico sin descuidar su liquidez.
Metodología: Investigación de tipo analítico, descriptivo, deductivo y cualitativo, con un diseño estrictamente documental basado en la revisión de normativas (NIF, LGSM, LISR, LMV), textos especializados y artículos científicos.

Programa educativo

Contaduría