Administración financiera para nuevos contribuyentes, caso : persona física con actividad empresarial dedicada a la manufactura

Propiedades

Título

Administración financiera para nuevos contribuyentes, caso : persona física con actividad empresarial dedicada a la manufactura

Autor

Ada Karina Soto Lara

Director de Tesis

director, Juan Francisco Gómez Cárdenas ; codirectora, Verónica Melisa Contreras Rodríguez

Palabras clave

Business enterprises -- Finance | Empresas -- Finanzas -- Tesis y disertaciones académicas | Administración financiera -- Tesis y disertaciones académicas | Industrias manufactureras -- Finanzas -- Tesis y disertaciones académicas

Fecha de titulación

2026

Editorial

Universidad Autónoma de Nayarit

Resumen

El estudio parte de la obligación constitucional de contribuir al gasto público, analizando cómo los nuevos contribuyentes se enfrentan a cargas fiscales complejas que pueden poner en riesgo la viabilidad de sus negocios si no cuentan con una adecuada asesoría contable y fiscal.
Caso de estudio: Se analiza bajo un nombre ficticio (Juan Pérez López) a una persona física con actividad empresarial establecida en Tlaquepaque, Jalisco, dedicada a la fabricación de bolsas y películas de plástico flexible para empaque.
Problema central: El contribuyente carece de herramientas de administración financiera, limitándose al cumplimiento fiscal. Esto le impide evaluar objetivamente su capacidad para sostener un proyecto de expansión mediante la apertura de sucursales en el estado de Nayarit.
2. Marco Teórico, Legal y Metodológico
Fundamentos del Análisis Financiero: Se examinan los aspectos internos (organización, estrategias, operación, situación fiscal y desempeño financiero) y externos (entorno económico y político) que influyen en una empresa.
Marco Legal: Se revisan las normativas aplicables a los negocios de reciente creación, destacando la Ley del Impuesto Sobre la Renta (LISR), la Ley del Impuesto al Valor Agregado (IVA), la Ley de Competitividad de las MIPYME, la Ley Federal de Protección a la Propiedad Industrial, entre otras disposiciones corporativas y laborales.
Procedimiento Metodológico: Se emplearon herramientas de diagnóstico cualitativo (cuestionarios sobre la empresa, propósitos y régimen fiscal) y cuantitativo (estados financieros básicos, razones financieras, ciclo operativo, ciclo de efectivo, modelo DuPont, modelos predictivos como el FER y punto de equilibrio, además de métodos de valuación de proyectos como VPN, TIR y el modelo Altman Z-Score).
3. Diagnóstico Integral (Ejercicios 2024 - 2025)
Administrativo y Operativo: Se cuenta con 9 trabajadores y áreas definidas, pero carece de un reglamento interno formal y de una marca registrada ante el IMPI. La empresa opera al 33% de su capacidad instalada.
Fiscal: Tributa bajo el régimen de Actividades Empresariales y Profesionales, realizando deducciones autorizadas por insumos, nómina y servicios.
Financiero:
En 2025, los ingresos ascendieron a $9,725,200.00 y la utilidad neta fue de $459,927.00.
Se detectó un incremento del 36.32% en los gastos de operación y de 46.69% en los gastos financieros, lo que redujo la utilidad neta respecto al periodo anterior.
El ciclo operativo es de 158 días y el ciclo de efectivo de 80 días, evidenciando que los recursos propios permanecen inmovilizados cerca de tres meses.
4. Propuesta de Intervención

Se diseñó un modelo de asesoría integral que abarca cinco áreas:
Administrativa: Creación de un reglamento interior, organigrama, manuales de puestos y registro de marca en el IMPI.
Fiscal: Establecimiento de un calendario de obligaciones, control de CFDI y conciliaciones periódicas.
Operativa: Estandarización de procesos productivos y optimización de inventarios aprovechando la capacidad instalada actual.
Estratégica: Desarrollo de marketing digital, página web, alianzas comerciales en Nayarit y apertura gradual de sucursales.
Financiera: Actualización de políticas de precios, control de gastos, gestión eficiente del capital de trabajo y evaluación de proyectos.
5. Resultados de la Proyección Financiera (2026)
Evaluación del Proyecto de Expansión: Al proyectar un crecimiento del 20% en las ventas para 2026, se obtuvo un Valor Presente Neto (VPN) positivo de $2,301,382.65, una Tasa Interna de Retorno (TIR) de entre 22% y 23% (superior a la tasa mínima requerida del 10%) y un periodo de recuperación de la inversión de 4 años y 7 meses.
Financiamiento Externo Requerido (FER): Se determinó una necesidad de recursos adicionales por $765,211.00 para sostener el crecimiento proyectado. No obstante, dado que la empresa opera a baja capacidad instalada, es posible mitigar esta exigencia mejorando la rotación de inventarios y la cobranza.
6. Conclusiones Principales
La administración financiera demostró ser un complemento indispensable de la contabilidad fiscal tradicional, permitiendo transformar datos históricos en decisiones estratégicas.
La expansión mediante la apertura de sucursales en Nayarit es financieramente viable, siempre y cuando se ejecute de forma controlada y respaldada por una adecuada planeación de los recursos.
La metodología aplicada es generalizable y útil para resolver problemáticas similares en otros contribuyentes y microempresas de la región.

Programa educativo

Maestría en Finanzas